Or any type of digging that must be done:
fosa f
a (zanja) ditch; (hoyo) pit
b (tumba) grave; cavarse su propia fosa to dig one’s own grave
c (RPl) (Auto) pit
d (Anat) cavity, pit, fossa (tech)

fosa común common o communal grave; (para indigentes) pauper’s grave
fosa marina marine basin
fosa nasal nostril
fosa oceánica ocean basin
fosa séptica septic tank

Given the context, it sounds like a molding around a lighting fixture, which makes it appear to be recessed. See these links:

.. colocación de cornisas, molduras, arcos, plafones decorativos, falsos techos fijos, desmontables y acústicos, foseados, lucernarios, luces indirectas, ...
www.yedecoluna.com

Porcelánico tipo pizarra en negro.
Panelado en pizarra en ciertos paramentos.
Iluminación indirecta con halógenos e iluminación fluorescente vertical con foseados.
http://www.tablondepisos.com/promociones/detallePromocion.js...

nstalación de falsos techos fijos, desmontables, foseados, lucernarios, cupulas, elementos decorativos en pladur. Con resistencia al fuego o radiacciones y ...
www.escayolasmadrid.com/nuestros-servicios.php

http://www.sonriselighting.com/docs/recessed/

Spanish term (edited): foseados

I think this probably refers primarily to "foseados perimetrales", that is, that gap or space between a false ceiling and the wall. Can find no specific term for this however.

Example of Spanish use:
"El caso es que a mi no me gusta la moldura yles dije queme hicieran un foseado, es decir, escayola en el techo excepto los bordes que va como un foso."
http://www.todoexpertos.com/categorias/casa_y_jardin/decorac...